Các nhà đầu tư đã đầu tư 43 tỷ USD vào quỹ trả cổ tức trong năm nay. Đây là những gì cần biết trước khi “theo đuổi cổ tức”

 

Với lo ngại về suy thoái kinh tế có thể xảy ra, các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định có thể chuyển sang cổ phiếu trả cổ tức hàng quý, là một phần lợi nhuận công ty được gửi lại cho các nhà đầu tư. Về mặt lịch sử, cổ tức đã đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận của tài sản, đôi khi tạo ra sự thúc đẩy trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Theo nghiên cứu của SPDR Americas, cổ tức thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư: Các quỹ cổ tức đã tăng thêm 43 tỷ đô la vào năm 2022 vào cuối tháng 6. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần phải xem xét kỹ lưỡng các lựa chọn của họ trước khi thêm người trả cổ tức vào danh mục đầu tư của họ. Nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận Scott Bishop, giám đốc điều hành các giải pháp làm giàu tại Avidian Wealth Solutions ở Houston, cho biết: “Đôi khi mọi người theo đuổi cổ tức và họ không hiểu rủi ro. Đây là những điều cần biết trước khi theo đuổi cổ tức.

Tại sao cổ tức lại hấp dẫn trong thời buổi kinh tế khó khăn

Dave Sekera, chiến lược gia thị trường Hoa Kỳ tại Morningstar cho biết: “Các công ty trả cổ tức thường sẽ có dòng tiền tự do cao hơn. Và chúng có thể được đánh giá khiêm tốn hơn.”

Sekera cho biết: “Cả hai điều này chắc chắn đã hấp dẫn các nhà đầu tư trong năm nay khi chúng tôi thấy nền kinh tế đang suy yếu, lãi suất tăng và lạm phát vẫn đang ở mức nóng.”

Kashif Ahmed, CFP và chủ tịch của American Private Wealth ở Bedford, Massachusetts, giải thích: Những người trả cổ tức có xu hướng là các công ty lớn, sản xuất các sản phẩm và dịch vụ vẫn cần thiết trong thời kỳ suy thoái.

Hãy thận trọng khi theo đuổi lợi tức cổ tức cao

Mặc dù mức trả cổ tức cao hơn có thể hấp dẫn trong thời gian thị trường đi ngang hoặc đi xuống, nhưng điều quan trọng là phải đánh giá những gì bạn đang mua trước khi thêm tài sản mới vào danh mục đầu tư của mình. Như Bishop đã chỉ ra, có thể có rủi ro.

Bishop giải thích: Có hai phần đối với lợi tức cổ tức của một công ty: cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu hiện tại. Nếu tỷ suất cổ tức cao hơn nhiều so với các công ty tương tự, giá cổ phiếu có thể đã giảm vì nhiều lý do khác nhau.

Bishop còn giải thích lý do tại sao điều cần thiết là phải hiểu tài chính của công ty “Bạn không nên chỉ nhìn vào tỷ suất cổ tức. Và đối với những người không muốn phân tích từng công ty, các quỹ trả cổ tức có thể cung cấp sự đa dạng hóa hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ.

Giữ các tài sản tạo ra thu nhập trong các tài khoản thân thiện với thuế

Ahmed giải thích, cho dù bạn nhận được thu nhập từ cổ phiếu hay trái phiếu, bạn sẽ cần phải có chiến lược với loại tài khoản bạn sử dụng để nắm giữ những tài sản đó, đặc biệt nếu bạn là nhà đầu tư trong khung thuế cao hơn.

Nói chung, tốt hơn là giữ các tài sản tạo ra thu nhập, chẳng hạn như cổ phiếu trả cổ tức, quỹ tương hỗ với các khoản thanh toán hàng năm hoặc phiếu giảm giá trái phiếu, trong các tài khoản thân thiện với thuế, như tài khoản hưu trí cá nhân. Nếu không, bạn có thể nợ thuế hàng năm đối với tiền vốn.