Một yếu tố là ‘cách tốt nhất dành cho bạn’ khi đầu tư – nhưng nhiều người bỏ qua nó

Mọi thứ từ lãi suất đến thu nhập doanh nghiệp cho đến lượng mưa trong một năm nhất định đều có thể ảnh hưởng đến giá trị danh mục đầu tư của bạn. Nhưng những điểm dữ liệu này không liên quan gì đến bạn.

Tuy nhiên, trong suốt sự nghiệp của bạn với tư cách là một nhà đầu tư, có một yếu tố bạn có thể kiểm soát có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận bạn kiếm được từ các khoản đầu tư của mình: những gì bạn trả cho chúng.

Mỗi quỹ tương hỗ và quỹ ETF đều có phí hàng năm. Nhưng không giống như rượu sâm panh và ô tô thể thao, giá cao không phải là dấu hiệu của một sản phẩm tốt. Christine Benz, giám đốc tài chính cá nhân và kế hoạch nghỉ hưu tại Mornigstar cho biết: “ Đây là sản phẩm tiêu dùng duy nhất có mối liên hệ trái ngược nhau giữa chất lượng và chi phí.

Đó là bởi vì bất kỳ số tiền nào bạn trả phí đều đi vào túi của công ty quỹ hơn là vào các khoản đầu tư của bạn. Theo thời gian, phí có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của bạn. Benz nói rằng: “ Chọn mức phí thấp là hướng đi tốt nhất dành cho bạn để chọn một quỹ tốt. Điểm dữ liệu đáng tin cậy nhất mà chúng tối có về hiệu suất là tỷ lệ chi phí quỹ.”

Dưới đây là cách thu hút của các quỹ có chi phí thấp hơn có thể tăng lợi nhuận của bạn theo thời gian.

Tại sao một số quỹ nhất định có xu hướng đi kèm với phí thấp hơn

Phí hàng năm bạn phải trả để sở hữu một quỹ tương hỗ hoặc ETF được gọi là tỷ lệ chi phí, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm tài sản quỹ. Nếu bạn có 1.000 đô la đầu tư vào quỹ với tỷ lệ chi phí 1%, bạn sẽ phải trả 10 đô la phí trong suốt một năm, mà bề ngoài có thể trang trải chi phí vận hành quỹ.

Phí giữa các quỹ thì khác nhau, nhưng một trong những điểm khác biệt lớn nhất là cách quỹ được quản lý.

Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực được điều hành bởi các chuyên gia đầu tư, những người xây dựng danh mục đầu tư với mục tiêu đánh bại một chuẩn mực thị trường nhất định. Cái giá phải trả của việc cố gắng đánh bại một phần cụ thể của thị trường là công ty quỹ phải trả cho ai đó (hoặc một số người) để giám sát chiến lược – một khoản chi phí mà họ chuyển cho bạn.

Thay vì cố gắng đánh bại một chỉ số thị trường, các quỹ được quản lý thụ động tìm cách tái tạo hiệu suất của nó. Vì việc sao chép các khoản nắm giữ, chẳng hạn S&P 500 tương đối đơn giản, không cần một người quản lý được trả lương cao để điều hành quỹ. Vì lý do này, đầu tư thụ động có xu hướng rẻ hơn đầu tư thụ động.

Phí cao làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào

Cần lưu ý rằng một số quỹ đang hoạt động có hồ sơ theo dõi dài hạn về việc mang lại hiệu quả vượt trội so với các chỉ số, trong khi những quỹ khác được xây dựng có mục đích cho các góc ngách của thị trường nơi các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ bí quyết của nhà quản lý.

Nhưng khoan đã, không đáng để bạn bỏ thêm một số tiền để đánh bại thị trường hơn là phù hợp với nó? Về mặt lý thuyết là có. Nhưng việc liên tục vượt trội so  với thị trường là điều rất khó.

Lấy chỉ số S&P 500, một tiêu chuẩn chung cho thị trường chứng khoán rộng lớn của Hoa Kỳ. Năm ngoái, 79% quỹ đang hoạt động được chuẩn theo chỉ số đứng sau nó, theo Chỉ số S&P so với Bảng điểm Hoạt động. Trên thực tế, quỹ hoạt động trung bình đã theo dõi S&P trong 12 năm dương lịch liên tiếp.

Doug Boneparth, một nhà lập kế hoạch tài chính và là người sáng lập Bone Fide Wealth ở Thành phố New York cho biết: “Nếu tôi định chi tiêu theo tỷ lệ chi phí, thì đó sẽ là một phần của thị trường mà chuyên môn của nhà quản lý có thể cải thiện tỷ lệ cược của tôi.”

Tin tốt cho các nhà đầu tư là tỷ lệ chi phí quỹ đang giảm trên diện rộng. Theo Morningstar, vào năm 2021, tỷ lệ chi phí trung bình cho tất cả các quỹ tương hỗ và ETF là 0,40%, chưa bằng một nửa số tiền mà các nhà đầu tư phải trả trung bình vào năm 2001. Quỹ chủ động trung bình tính phí 0,60%, trong khi quỹ thụ động trung bình tính phí 0,12%.

Những con số đó có vẻ không đáng kể, nhưng hãy nhớ: Mỗi đô la bạn trả phí là một đô la có thể đang tăng với tỷ lệ lãi kép cùng với phần còn lại của các khoản đầu tư của bạn. Vì vậy, khi so sánh hai quỹ tương tự, bạn có thể nghiêng về quỹ rẻ hơn.

Giả sử một nhà đầu tư bỏ 10.000 đô la vào một quỹ với tỷ lệ chi phí là 0,60% và giữ trong 40 năm, thu được tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 7%. Theo máy tính tính quỹ tương hỗ của Bankrate, vào cuối kỳ, khoản đầu tư trị giá khoảng 118.000 đô la, với việc nhà đầu tư đã trả gần 11.000 đô la phí.

Nếu bạn giảm tỷ lệ chi phí xuống 0,12%, khoản đầu tư trị giá khoảng 143.000 đô la, với phí khoảng 2.500 đô la. Giảm tỷ lệ này xuống 0,03% – mức phí phổ biến trong các quỹ ETF trên thị trường rộng lớn của các công ty lớn – và tổng phí bán hàng trong 40 năm là 636 đô la. Giá trị đầu tư: khoảng $ 148,000.

Benz nói: “Nó giống như Jack Bogle đã từng nói: “Bạn nhận được những gì bạn không phải trả cho.”

– Tóm tắt: Trong suốt sự nghiệp của bạn với tư cách là một nhà đầu tư, có một yếu tố bạn có thể kiểm soát có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận bạn kiếm được từ các khoản đầu tư của mình: những gì bạn trả cho chúng.