Nếu một công ty đầu tư địa phương trong thị trấn của bạn tuyên bố có quy trình đầu tư vượt trội và khả năng vượt trội so với thị trường bằng cách chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, hãy hiểu rằng họ đã sai. Các nhà đầu tư bình thường không nhất thiết phải có thời gian hoặc chuyên môn để cạnh tranh ở mức độ xuất sắc, nhưng vẫn có cơ hội để đạt được lợi nhuận thị trường bằng chỉ số.
Đầu tư theo chỉ số hay còn gọi là đầu tư thụ động, là một cách để nhà đầu tư ngày nay tham gia vào thị trường mà không tốn nhiều thời gian và tiền bạc của bạn.
Không ai biết chắc chắn thị trường đang hướng đến đâu hàng ngày, hàng tháng hay hàng năm. Mặc dù bạn luôn có thể tìm thấy một ví dụ về một nhà quản lý đầu tư năng động, người đã đánh bại thị trường trong một hoặc hai năm, nhưng gần như không thể tìm thấy bằng chứng về bất kỳ nhà quản lý nào làm như vậy trên cơ sở nhất quán trong nhiều thập kỷ mà hầu hết mọi người đầu tư.
Với suy nghĩ này, khi nói đến đầu tư, chiến lược đầu tư thụ động (hoặc chỉ số) có ý nghĩa đối với đa số mọi người. Gần đây tôi đã đọc cuốn “Cuộc cách mạng về chỉ số” của Charles D. Ellis, một nhà đầu tư nổi tiếng được nhiều người kính trọng vì sự thành công của ông trong lĩnh vực tài chính thể chế. Ông là tác giả của 16 cuốn sách và hơn 100 bài báo về chiến lược đầu tư. “Cuộc cách mạng chỉ số” đưa ra nhiều lý do tại sao đầu tư theo chỉ số là cách tiếp cận tốt nhất. Dưới đây là ba lý do nổi bật đối với tôi và tôi muốn chia sẻ:
1. Thị trường thay đổi đã làm thay đổi chiến lược đầu tư
Ellis hướng dẫn độc giả xem thế giới và thị trường chứng khoán đã thay đổi như thế nào trong 50 năm qua. Ông trích dẫn hai yếu tố quan trọng tác động đến các nhà đầu tư ngày nay: sự gia tăng khối lượng giao dịch và ai đang thực hiện giao dịch thực tế.
Ellis nhận xét rằng “khối lượng giao dịch trên NYSE đã tăng từ 3 triệu mỗi ngày lên 5 tỷ, một sự thay đổi về khối lượng hơn 1.500 lần.” Ông cũng chỉ ra rằng “Các nhà đầu tư cá nhân đã thực hiện hơn 90% giao dịch trên NYSE 50 năm trước. Ngày nay, giao dịch tổ chức là hơn 98%. 50 chuyên gia tích cực nhất trong số này thực hiện 50% giao dịch trên NYSE và chi 100 triệu đô la Mỹ hàng năm. và dịch vụ thông tin mua hoa hồng từ ngành công nghiệp chứng khoán toàn cầu.”
Điều này có nghĩa là sự gia tăng khối lượng giao dịch trong 5 thập kỷ qua cho thấy thị trường hiệu quả hơn nhiều, điều này làm giảm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá ( việc mua và bán đồng thời một tài sản để kiếm lời từ chênh lệch giá). Càng nhiều người mua và bán bất cứ thứ gì, càng ít có cơ hội định giá sai lớn.
Điều này cũng có nghĩa là trên thị trường không có bất kỳ ai có một hành trình xuất sắc trên thị trường. Điều này cũng có nghĩa là trên thị trường không có bất kỳ ai có nội dung ưu tú. Hãy nhớ rằng, không ai có thể nhìn thấy tương lai và dự đoán thị trường. Nếu một công ty đầu tư địa phương trong thị trấn của bạn tuyên bố có quy trình đầu tư vượt trội và khả năng vượt trội so với thị trường bằng cách chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, hãy hiểu rằng họ đã sai. Dữ liệu hỗ trợ rằng những người chơi lớn hơn và được tài trợ tốt hơn sẽ tiếp tục thống trị thị trường. Dữ liệu cho thấy rằng những người chơi lớn hơn và được hỗ trợ tốt hơn sẽ tiếp tục thống trị thị trường.
2. Đầu tư theo chỉ số vượt trội hơn đầu tư chủ động
Nhóm đầu tư đã vươn ra toàn cầu và có rất nhiều những con cá mập được đào tạo kỹ lưỡng. Không thiếu những nhà đầu tư tài năng hay những cá nhân thông minh, am hiều thị trường và biết cách chơi. Ellis phỏng đoán nhiều như vậy khi ông tuyên bố rằng “Các nhà đầu tư chuyên nghiệp lớn nhất, có năng lực nhất, được cung cấp thông tin tốt nhất và có tính cạnh tranh cao nhất trong lịch sử đang thống trị thị trường chứng khoán ngày nay. Vì vậy, hầu như không ai có thể mong đợi sự thường xuyên vượt trội hơn những người khác sau các chi phí.”
Điều này có nghĩa là đối với bạn và các nhà đầu tư khác, cách tiếp cận đầu tư thụ động theo dõi thị trường là cơ hội tốt hơn trái ngược lại với đầu tư chủ động cố gắng đánh bại thị trường. Nó cho phép những người bình thường, những người không phải là chuyên gia đầu tư, tham gia vào các chiến lược đầu tư do các chuyên gia tạo ra.
Bởi vì đầu tư là một trò chơi toàn cầu với rất nhiều nhân tài, các công ty ngày nay có kỹ năng cao đến mức khả năng tập thể của họ đang làm giảm lợi nhuận có thể có. Các nhà đầu tư bình thường không nhất thiết phải có thời gian hoặc chuyên môn để cạnh tranh ở mức độ xuất sắc, nhưng vẫn có cơ hội để đạt được lợi nhuận thị trường bằng việc đầu tư theo chỉ số.
3. Đầu tư theo chỉ số ít đòi hỏi thời gian của bạn hơn
Hầu hết mói người có những ưu tiến khác cho thời gian của họ mà không bao gồm việc đầu tư chủ động. Việc theo đuổi đầu tư chủ động không chỉ làm lãng phí tài nguyên tiền bạc của bạn mà còn lãng phí thời gian của bạn.
Đầu tư theo chỉ số hay còn gọi là đầu tư thụ động, là một cách để nhà đầu tư ngày nay tham gia vào thị trường mà không tốn nhiều thời gian và tiền bạc của bạn. Chuẩn bị cho tương lai của bạn và tiết kiệm để nghỉ hưu không cần phải phức tạp, tốn kém. Ellis, một nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng, đã sử dụng cả một cuốn sách để nói về đầu tư theo chỉ số. Nếu anh ấy coi đó là một cơ hội thông minh, thì bạn nên biết rằng có điều gì đó với nó.
Ellis thừa nhận: “Năm mươi năm trước, tôi nghĩ rằng thật thực tế khi kỳ vọng rằng một đội ngũ quản lý danh mục đầu tư giàu kinh nghiệm sẽ “đánh bại thị trường”. “Nhưng hơn nửa thế kỷ qua, hầu như là không thể đối với tất cả, trừ một số rất ít đầu tư có thể làm tốt hơn thị trường sau các khoản chi phí trong tương lai dài hạn… 10 năm qua đã tích lũy bằng chứng không thể phủ nhận rằng hầu hết tất cae các nhà đâu tư sẽ làm tốt hơn khi dựa vào chỉ số cho các hoạt động đầu tư của mình và tập trung thời gian và tài năng vào việc điều chỉnh các chính sách đầu tư để đạt được các mục tiêu cụ thể cỉa riêng họ.”
