Các chuyên gia cho rằng không nên hoảng loạn khi thị trường biến động mạnh. Chiến lược đầu tư tốt nhất là đa dạng hóa danh mục đầu tư, dự trữ tiền mặt và luôn tuân thủ nguyên tắc.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Theo CNBC, nửa đầu năm 2022 là một cú sốc đối với nhiều nhà đầu tư khi các thị trường tài chính biến động mạnh. Ông Omar Aguilar – CEO kiêm CIO tại Schwab Asset Management cho rằng trong nửa cuối năm, yếu tố quan trọng để thành công là tái cân bằng. Ông cho rằng: “Nên điều chỉnh danh mục đầu tư theo các mục tiêu chiến lược dài hạn.”
Ông Aguilar lập luận: “Hoảng loạn không phải là chiến lược”. Ông cho rằng cần suy nghĩ về những mục tiêu đầu tư dài hạn, lập kế hoạch phân bổ có chiến lược và cố gắng tìm cơ hội để cân bằng lại mục tiêu.
Anthony Watson, một CFP, người sáng lập và chủ tịch của Thrive Retirement Specialists ở Dearborn, Michigan, cho biết đa dạng hóa là rất quan trọng khi chuẩn bị cho một cuộc suy thoái kinh tế có thể xảy ra. Ông nói: “Bạn có thể loại bỏ rủi ro của từng công ty cụ thể bằng cách chọn quỹ thay vì chọn cổ phiếu riêng lẻ bởi vì bạn ít có khả năng cảm thấy một công ty phá sản trong một quỹ ETF của 4.000 người khác.”
Phân bổ trái phiếu
Vì lãi suất thị trường và trái phiếu thường di chuyển theo hướng ngược chiều nhau nên việc Fed tăng lãi suất đã làm giảm giá trị trái phiếu. Mặc dù giá cả giảm, nhưng trái phiếu vẫn là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của bạn, Watson nói. Nếu cổ phiếu giảm mạnh dẫn đến suy thoái, lãi suất cũng có thể giảm, cho phép giá trái phiếu phục hồi, có thể bù đắp khoản lỗ của cổ phiếu.
Các cố vấn cũng xem xét thời hạn, đo lường độ nhạy cảm của trái phiếu đối với sự thay đổi lãi suất dựa trên phiếu giảm giá, thời gian đến hạn và lợi tức được trả qua kỳ hạn. Nhìn chung, thời hạn của trái phiếu càng dài thì càng có nhiều khả năng bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng.
Herman từ PRW Wealth Management cho biết thêm: “Trái phiếu có lợi suất cao hơn với thời gian đáo hạn ngắn hơn là điều hấp dẫn và chúng tôi đã giữ thu nhập cố định của mình trong lĩnh vực này.
Dự trữ tiền mặt
Trong bối cảnh lạm phát cao và lợi suất tài khoản tiết kiệm thấp, việc giữ tiền mặt trở nên kém hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, những người về hưu vẫn cần một bộ đệm tiền mặt để tránh rủi ro “chuỗi lợi nhuận” .
Bạn cần chú ý đến thời điểm bán tài sản và rút tiền, vì nó có thể gây hại lâu dài cho danh mục đầu tư của bạn. Watson nói: “Đó là cách bạn trở thành con mồi của chuỗi lợi nhuận âm, thứ sẽ ăn tươi nuốt sống sự nghỉ hưu của bạn.”
Catherine Valega, chuyên gia tư vấn tài sản và CFP tại Green Bee Advisory ở Winchester, Massachusetts cho biết: Dự trữ tiền mặt cũng rất quan trọng đối với các nhà đầu tư trong “giai đoạn tích lũy”.
“Mọi người thực sự cần đảm bảo rằng họ có đủ tiền tiết kiệm khẩn cấp,” cô nói và đề xuất các khoản tiết kiệm từ 12 tháng đến 24 tháng để chuẩn bị cho khả năng bị sa thải.
“Tôi thực sự có xu hướng thận trọng hơn nhiều người vì tôi nhận thấy tiết kiệm từ ba đến sáu tháng cho chi phí khẩn cấp là không đủ.”
Với số tiền tiết kiệm thêm, bạn sẽ có nhiều thời gian hơn để lập chiến lược cho bước đi tiếp theo trong sự nghiệp sau khi bị mất việc, thay vì cảm thấy áp lực khi chấp nhận lời mời làm việc đầu tiên để trang trải các hóa đơn. Cô nói: “Nếu bạn có đủ tiền tiết kiệm trong trường hợp khẩn cấp, bạn đang cung cấp cho mình nhiều lựa chọn hơn.”
Không để nỗi sợ chi phối
Theo chuyên gia Aguilar, một yếu tố quan trọng để tái cân bằng có hiệu quả là duy trì sự đa dạng hóa. Ông lập luận rằng: “Có thể rủi ro trong danh mục đầu tư của các bạn đã thay đổi. Việc tái cân bằng rủi ro là một phần quan trọng trong giai đoạn tiếp theo.”
Ông Sébastien Page, Trưởng bộ phận đa dạng tài sản kiêm CIO tại T. Rowe Price, bình luận rằng: “Phải thừa nhận rằng thời gian sắp tới sẽ có nhiều thách thức, bao gồm nguy cơ suy thoái gia tăng”. Ông nói thêm: “Hãy tiếp tục đầu tư và đa dạng hóa. Đó không phải lời khuyên mới, nhưng trong môi trường này, lời khuyên đó phù hợp hơn bao giờ hết.”
Trong những tháng tới, để có cơ hội kiếm lời, các nhà đầu tư và cố vấn tài chính có thể không hứng thú với công thức phân bổ danh mục đầu tư 60/40. Theo đó, 60% danh mục sẽ dành cho cổ phiếu, 40% còn lại là trái phiếu.
Đây là một chiến lược đầu tư có rủi ro không lớn. Bởi 2 loại tài sản này thường diễn biến trái chiều nhau. Khi cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả, trái phiếu có thể đóng vai trò bệ đỡ. Tuy nhiên, trong nửa đầu năm nay, lãi suất tăng cao đã tác động xấu tới cả cổ phiếu và trái phiếu.
Tìm lựa chọn thay thế
Ông Page chia sẻ: “Bí quyết là tìm ra những tài sản không tuân theo xu hướng chung của thị trường. Điều này có thể dẫn tới sự tăng trưởng bất ngờ trong làn sóng bán tháo.”
Trong số 40% phân bổ vào trái phiếu, ông Page cho biết 12% sẽ dành cho các khoản đầu tư thay thế, bao gồm cả những khoản đầu tư thanh khoản cao và kém thanh khoản hơn, hàng hóa và một số tài sản khác.
Ông Page giải thích: “Nhìn chung, chúng ta nên tìm kiếm những lựa chọn thay thế, bởi lãi suất đang biến động và lạm phát tăng cao.”
Còn theo ông Aguilar, điều quan trọng là nhìn xa hơn sự biến động trong ngắn hạn và xác định rõ lý do nên đưa một tài sản vào danh mục đầu tư. Theo ông, nhiều người cho rằng tiền mã hóa và các tài sản kỹ thuật số là hàng rào chống lại rủi ro lạm phát. Tuy nhiên, không có mối liên quan trực tiếp giữa lạm phát và cấu trúc của các loại tài sản đó.
